Чи варто купувати акції Eaton, коли вони коштують менше $340?

Протягом останнього року акції Eaton (NYSE: ETN) втратили близько 2%. Здається, що їхня вартість майже не змінилась, але процес падіння був досить динамічним. На певному етапі ціна акцій впала на 30%, що фактично привело компанію до власного «ведмежого» ринку. Після цього відбулось відновлення і зростання до нових максимумів, але згодом ціна знову знизилась, цього разу на 20%. Наразі акції компанії знову зростають, але все ще залишаються на 15% нижче за їхній річний максимум. Чи варто зараз купувати акції Eaton, коли вони починають відновлюватися?

Що робить Eaton?

Eaton є глобальною промисловою компанією, яка спеціалізується на продуктах для управління електричним потоком. Приблизно 50% її доходів надходить від північноамериканського підрозділу електричних технологій, а ще 25% — від міжнародного електричного бізнесу. Згідно з цим, можна стверджувати, що Eaton активно працює в галузі електроенергії.

Інша частина доходу приходить з таких сфер, як авіація та автомобільна промисловість, серед яких є також відносно невеликий, але швидко зростаючий підрозділ, що займається електричними транспортними засобами.

Еволюція компанії Eaton

Компанія Eaton має понад столітню історію, і її бізнес за цей час змінився. Спочатку вона спеціалізувалась на виготовленні трансмісій для вантажівок, а також володіла гідравлічними підприємствами, які нещодавно були продані. Тепер вона існує в сучасному вигляді завдяки здатності адаптуватися до змінюваних вимог ринку.

Електричний ринок та прогнози

Переорієнтація Eaton на електричні технології відповідає глобальним економічним тенденціям. Важливо зазначити, що попит на електричну енергію в США прогнозується на рівні 55% до 2040 року, що суттєво більше, ніж 9% зростання з 2000 по 2020 роки. Такий стрибок у темпах зростання для енергетичних компаній свідчить про перехід від звичайного «нудного» бізнесу до більш динамічного і перспективного сектору, в якому Eaton виглядає добре підготовленою до майбутнього.

Інвестиційна привабливість Eaton

З бізнесової точки зору, Eaton виглядає досить привабливою компанією. Однак, як сказав Бенджамін Грем, наставник Уоррена Баффета, навіть хороша компанія може стати поганою інвестицією, якщо заплатити за її акції занадто високу ціну.

Оцінка вартості акцій Eaton

Після останнього падіння вартості акцій, чи є зараз Eaton вартою покупки? Показник ціна-продажі компанії становить 4.9, що вище за середнє значення за останні п’ять років (3.8). Ціна-прийнятність (P/E) акцій становить 33, що є майже рівним довгостроковій середній величині (32). Показник ціни до бухгалтерської вартості складає 6.9, у порівнянні з середнім значенням за п’ять років — 4.7. Поточний дивідендний дохід акцій становить близько 1.2%, що є нижчим за історичні значення.

Висновок

Хоча акції Eaton відновлюються після значних коливань, на сьогоднішній день вони ще не повернулися до своїх історичних максимумів. Проте, з урахуванням перспектив зростання попиту на електричну енергію, компанія виглядає надійною для інвесторів у довгостроковій перспективі. Однак інвестори повинні ретельно оцінити співвідношення ціни та вартості перед тим, як ухвалювати рішення про покупку акцій.

Підписуйтесь на наш Телеграм канал

Підписуйтесь на наш канал і будьте в курсі всіх останніх подій України та Світу

Відкрити канал

Джерела:

• Should You Buy Eaton While It's Below $340?