Jefferies підвищує цільову ціну на акції Intel (INTC) до $45, але вказує на структурні обмеження

Intel Corporation (NASDAQ:INTC) знаходиться серед акцій, які перебувають під пильним наглядом ринку штучного інтелекту. 16 січня аналітик компанії Jefferies Блейн Кертіс підвищив цільову ціну акцій до 45,00 доларів (з 40,00 доларів), зберігаючи оцінку "Утримати". Компанія залишається обережно негативною щодо INTC, незважаючи на сильний попит на сервери, через структурні обмеження.

Jefferies зазначає, що Intel, ймовірно, отримає вигоду від високого попиту на сервери в 2026 році, однак стикається з обмеженнями потужностей, що заважають повністю скористатися цими можливостями. Intel планує перенаправити потужності Intel 7/10 з виробництва низькокласних ПК на старіші серверні продукти. Аналітики Jefferies прогнозують, що слабкість ринку почнеться в березні, а продажі ПК, ймовірно, знизяться на кілька відсотків у наступному році.

Це падіння обумовлене зростанням вартості пам'яті, що, ймовірно, призведе до зниження характеристик і підвищення середніх цін продажу (ASP). Це співпадає з загальними ринковими прогнозами, що передбачають близько 8% зниження обсягів ПК починаючи з березня. Jefferies очікує, що маржі почнуть зменшуватись, особливо в період запуску Lunar Lake і раннього виробництва процесу 18A для Granite Rapids. Ці два фактори ймовірно знизять маржі нижче 36%, що дещо нижче поточних консенсусних очікувань.

В цілому, очікується, що коментарі на фінансовий рік будуть відносно розчаровуючими, оскільки обмеження потужностей не дозволяють повністю монетизувати сервери GP, тоді як ринок ПК слабшає, а маржі залишаються під тиском протягом решти року. Очікується, що капітальні витрати залишатимуться на рівні або зростатимуть незначно, оскільки INTC активно працює над конкурентоспроможністю на ринку пакувальних технологій та розвитком GR.

Intel Corporation (NASDAQ:INTC) займається проєктуванням, виробництвом та продажем передових напівпровідників, комп'ютерних продуктів і технологій, надаючи рішення для зберігання даних, комп'ютерних, мережевих та комунікаційних платформ.

Незважаючи на потенціал INTC як інвестиції, ми вважаємо, що деякі акції в сфері штучного інтелекту можуть мати більший потенціал для зростання та менший ризик збитків. Якщо ви шукаєте акцію штучного інтелекту, яка є сильно недооціненою і може значно виграти від тарифів епохи Трампа та тенденції на внутрішнє виробництво, ознайомтесь з нашим безкоштовним звітом про найкращу короткострокову акцію в сфері AI.

Читайте також: 11 акцій AI, за якими пильно слідкують аналітики, та 10 акцій AI, що роблять фурор на Волл-стріт.

Дисклеймер: Відсутність.

Підписуйтесь на наш Телеграм канал

Підписуйтесь на наш канал і будьте в курсі всіх останніх подій України та Світу

Відкрити канал

Джерела:

• Jefferies Raises Intel (INTC) Price Target to $45 but Cites Structural Constraints