Фонди з хеджуванням показали найкращі результати з 2009 року, завдяки двом ключовим стратегіям.

Глобальна індустрія хедж-фондів показала найвищу річну дохідність з 2008 року

Глобальна індустрія хедж-фондів досягла річної дохідності у 12,6% у 2025 році, що є найвищим показником з часів глобальної фінансової кризи. Основними чинниками такого успіху стали стратегії вибору акцій, які включають як довгі, так і короткі позиції на фондових ринках, а також макроекономічні стратегії, що включають операції з акціями, облігаціями, товарами та валютами для торгівлі на основі макроекономічних тем.

Згідно з даними Hedge Fund Research (HFR), котрі цитує CNBC, обидва ці підходи продемонстрували зростання понад 17% за рік. Головний індекс Fund Weighted Composite Index HFR зріс на 1,56% у грудні, що стало найсильнішим річним приростом з 2009 року. Президент HFR Кеннет Хайнц пояснив цей успіх сильними показниками на фондовому ринку, які були підтримані інноваціями в сфері ШІ та витратами на інфраструктуру.

Фонди, що зосереджуються на охороні здоров'я, закінчили рік з приростом 33,8%, а фонди, орієнтовані на енергетику та базові матеріали, показали зростання на 23,4%. Єдиною стратегією, яка завершила 2025 рік зі збитками, стали кількісно диверсифіковані фонди, що знизилися на 0,65%.

Едгар Аллен, засновник і головний інвестиційний директор High Ground Investment Management, зазначив, що його фонд досяг успіху як завдяки довгим позиціям, так і завдяки коротким ставкам. Флагманський багатостратегії фонд Wellington компанії Citadel зріс на 10,2% в 2025 році, а багатостратегії фонд Apex компанії AQR Capital показав приріст 19,6% за цей період.

Чому це важливо

Цей значний річний результат є явним показником стійкості та адаптивності індустрії хедж-фондів в умовах економічної нестабільності. Різноманітність стратегій, що застосовуються фондами — від довгих і коротких ставок на фондових ринках до торгівлі на основі макроекономічних тем — продемонструвала свою ефективність у забезпеченні зростання. Крім того, сильні результати фондів, що фокусуються на охороні здоров'я та енергетиці, підтверджують потенціал цих секторів у забезпеченні подальшого розвитку індустрії хедж-фондів.

Водночас, зниження показників кількісно диверсифікованих фондів є нагадуванням про ризики, пов'язані з такими стратегіями. Успіх індустрії хедж-фондів у 2025 році задає позитивний тон для наступних років, даючи можливість для подальшого розвитку та інновацій у галузі інвестиційних стратегій.