7 завдань

Если Вам подходит данная работа, то...

Завдання 1 3
Клієнт звернувся до банку 1 червня, щоб дізнатися, якою буде ставка за кредитом у сумі 10 млн. дол.. США на період 3 місяці, починаючи з 1 липня. На даний час на ринку діють такі ставки ЛІБОР за доларами США: чотиримісячна ставка за кредитом – 8,25%, одномісячна ставка за кредитом – 8,18%.
Розрахувати: 1) ставку за форвардним контрактом у точці беззбитковості, 2) суму платежу. Визначити: дату угоди, дату розрахунків, дату фіксингу, дату погашення кредиту, тривалість форвардного та контрактного періоду. Дати назву форвардній угоді та зробити висновки щодо ефективності форвардної угоди.
Вихідні дані до розрахунку
Показник 3
Дата звернення до банку 1,09
Розмір кредиту, млн. дол. 11,5
Контрактний період, міс. 3
LIBOR
4-ри місячна 8,27
одномісячна 8,15

Завдання 2 4
Форвардний контракт за депозитом
Фірма виконала замовлення іноземної компанії, за яке має отримати оплату в доларах США через один місяць, а саме 20 жовтня. Частину цих коштів у розмірі 500 000 дол. США керівництво фірми планує вкласти в банк на депозитний рахунок на 3 місяці. Але менеджмент фірми, передбачаючи зниження відсоткової ставки за цей місяць, що призведе до фінансових втрат. Укладає з банком форвардну угоду за депозитом з метою хеджування ризику. На ринку 20 вересня діють такі ставки: 1 місяць – 8,5%, 4 місяці – 9,1%.
Розрахувати: 1) ставку за форвардним контрактом у точці беззбитковості, 2) суму платежу. Визначити: дату угоди, дату розрахунків, дату фіксингу, дату погашення кредиту, тривалість форвардного та контрактного періоду. Дати назву форвардній угоді та зробити висновки щодо ефективності форвардної угоди.
Вихідні дані до розрахунку
Показник 3
Дата оплати замовлення 20.01
Розмір депозиту, тис. дол. 600
Контрактний період, місяців 3
LIBOR
4-ри місячна 9,27
одномісячна 8,35

Завдання 3 5
Опціони відсоткових ставок САР
Клієнт придбав у банку опціон САР на умовну суму 100 млн. дол.. терміном на один рік, який базується на тримісячній ставці ЛІБОР. В угоді зафіксовано максимальну ставку САР на рівні 10,0%. Перегляд рівня ставок та розрахунки проводяться кожні 3 місяці. Найближча довідкова дата – 01.05.06, наступна довідкова дата – 01.08.06. Ці дати збігаються з датами перегляду ставок за кредитом. Який був наданий клієнтові іншою стороною.
Вихідні дані до розрахунку
Показник 3
Умовна сума опціону, млн..дол. 130
Максимальна ставка САР, % 11,0
Найближча довідкова дата 01.08
Наступна довідкова дата 01.11
LIBOR на першу довідкову дату 10,38
Розрахувати суму платежу, що її банк виплатить клієнтові, коли 01.05.06 тримісячна ставка LIBOR була зафіксована на рівні 10,37%.

Завдання 4 6
Опціони відсоткових ставок FLOOR
Банк видав кредит клієнтові в сумі 1 000 000 дол. США на 180 днів з 01.02.07 за плаваючою ставкою ЛІБОР. Ставка переглядається щомісяця. Передбачаючи зниження ставки ЛІБОР, банк одночасно запропонував клієнтові продати банку FLOOR, в якій фіксувалася б ставка на рівні 6,5%. Клієнт погодився, і банк виплатив йому опціонну премію за угоду FLOOR. Протягом періоду дії угоди FLOOR ставки двічи фіксувалися на рівні, нижчому за рівень FLOOR: 01.03.07 – 6,3%, і 01.06.07 – 6,1%.
Обчислити суму виплат за угодою FLOOR.
Вихідні дані до розрахунку
Показник 3
Розмір кредиту. млн. дол. 1,3
Дата видачі кредиту 01.08
FLOOR, що фіксується в угоді, % 6,41

Завдання 5 7
Ефективність інвестування у фінансові інструменти
Клієнт має намір вкласти 20 000 дол. терміном на 3 місяці. Для інвестування можливі два варіанти вибору напрямку розміщення коштів:
1. Євродоларовий депозит під 5% річних
2. Облігації внутрішньої державної позики (ОВДП) уряду України під 25% річних.
Спот-курс гривні на дату інвестування становив грн 5,2/1$.
Проаналізувати доходність та рівень ризику кожного з напрямків інвестування, а також переваги і недоліки укладання форвардного валютного контракту.
Вихідні дані до розрахунку
Показник 3
Розмір депозиту, тис.дол. 40
Контрактний період, місяців 5
Середньорічна ставка за євродоларовим депозитом, % 6
Дохід за ОВДП, % 24
Спот-курс на дату інвестування, грн.. за $1 5,35

Завдання 6 8
Визначення ринкової вартості акції
Компанія „Рамбус” у 2005 році сплатила дивіденди на свої акції в розмірі 3 доларів за акцію. За прогнозами розвитку бізнесу, компанія планує протягом наступних 3 років. Нарощувати обсяг виплат дивідендів за простими акціями. Щорічний приріст становитиме 20%. Потім планується стабілізувати дивідендні виплати на рівні 6%. Необхідна ставка доходу – 12%.
Визначити сьогоднішню ціну звичайної акції.

Завдання 7 9
Визначення доходності облігації
В серпні 1999 року Ви інвестували гроші в облігації банку „Аваль” за ставкою 15% терміном на 3 роки. Номінальна вартість облігації складає 1400 грн., дисконтна ставка для подібних облігацій на ринку 6,8%.

Список використаної літератури 10