2 задачі

Если Вам подходит данная работа, то...

Задача 4 3
Фірма, що має намір купити на ринку через місяць 2000 унцій металу X, хоче прохеджувати свою позицію з допомогою ф'ючерсних контрактів. Оскільки ф'ючерси на метал Х на біржі відсутні, фірма приймає рішення використати ф'ючерси на золото, оскільки співвідношення цін q (q = Ціна золота : Ціна металу X) останнім часом практично стале і дорівнює в даний момент 2. Обсяг золота в одному ф'ючерсному контракті - 100 унцій. На початок хеджування ціна спот золота становить РС1 = 360 дол./унція, ціна спот металу X РС1Х, ф'ючерсна ціна золота Pф1 = 400 дол./унція.
a) яке хеджування (довге чи коротке) в цьому випадку проводиться і в чому воно полягає?
б) навести приклад ціни спот металу Х Рс2х і ф'ючерсної ціни золота Рф2, при яких мало б місце ідеальне хеджування, якщо ціна спот золота Рс2 = 370 дол./унція;
в) навести приклад ціни спот металу Х Рс2х і ф'ючерсної ціни золота Рф2 при яких мав би місце базисний ризик, якщо ціла спот золота Рс2 - 360 дол./унція;
г) навести приклад ціни спот металу Х Рс2х і ф'ючерсної ціни золота Рф2 при яких мали б місце базисний та крос-хеджинг ризики, а результат хеджування був додатним (ціна спот золота Рс2 - 360 дол./унція).

Задача 14 5
Вексель на суму N = 50 000 гр. од. обліковується банком за три місяці до терміну його погашення. Облікова ставка банку - 15% річних. Визначити суму Р, сплачену банком власнику векселя, та суму D дисконту банку. Розрахувати скориговану облікову ставку rБ1 яка компенсуватиме банку втрати від інфляції, якщо рівень інфляції за період від дати обліку до дати погашення векселя становив 4 %.
Список використаної літератури 7